Comment Les Options D'Achat D'Actions Fonctionnent

Comment Options Les options de travail sont l'instrument commercial le plus polyvalent jamais inventé. Étant donné que les options coûtent moins cher que le stock, elles fournissent une approche de levier à la négociation qui peut considérablement limiter le risque global d'un commerce ou fournir un revenu supplémentaire. Autrement dit, les acheteurs d'options ont des droits et les vendeurs d'options ont des obligations. Les acheteurs d'options ont le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre le stock sous-jacent (ou le contrat à terme) à un prix déterminé jusqu'au 3e vendredi de leur mois d'expiration. Il existe deux types d'options: les appels et les mises. Les options d'achat vous donnent le droit d'acheter l'actif sous-jacent. Les options de vente vous donnent le droit de vendre l'actif sous-jacent. Il est essentiel de se familiariser avec le fonctionnement interne des deux. Chaque stratégie que vous apprenez à partir de ce point dépend de votre compréhension approfondie de ces deux types d'options. Il n'y a aucune exigence de marge si vous voulez acheter une option parce que votre risque est limité au prix de l'option. En revanche, les vendeurs d'options reçoivent un crédit dans leur compte pour vendre une option et obtenir de garder ce montant si l'option expire sans valeur. Toutefois, les vendeurs d'options ont également l'obligation d'acheter (vendre) ou de vendre (appeler) l'instrument sous-jacent si leur option est exercée par un porteur d'options attribué. Par conséquent, la vente d'une option nécessite une marge saine. Pour négocier des options, vous devez connaître la terminologie choisie du marché des options. Le prix auquel un stock sous-jacent peut être acheté ou vendu si l'option est exercée est appelé le prix d'exercice. Les options sont disponibles en plusieurs prix d'exercice au-dessus et au-dessous du cours actuel de l'actif sous-jacent. Les actions dont le prix est inférieur à 25 par action ont généralement des prix d'exercice à des intervalles de 2 dollars. Les actions évaluées à plus de 25 ont généralement des prix d'exercice à des intervalles de 5 dollars. La date d'expiration de l'option est appelée la date d'expiration. Une option d'achat d'actions expire à la fermeture des bureaux le 3e vendredi du mois d'expiration. Toutes les options répertoriées ont des options disponibles pour le mois en cours et le mois suivant ainsi que pour les mois futurs spécifiques. Chaque stock a un cycle correspondant de mois qu'ils offrent des options po Il existe trois cycles d'expiration fixes disponibles. Chaque cycle a un intervalle de quatre mois: Janvier, Avril, Juillet et Octobre Février, Mai, Août et Novembre Mars, Juin, Septembre et Décembre Le prix d'une option est appelée la prime. Une prime d'options est déterminée par un certain nombre de facteurs, y compris le prix actuel de l'actif sous-jacent, le prix d'exercice de l'option, le temps restant jusqu'à l'échéance et la volatilité. Une prime d'option est évaluée par action. Chaque option sur un titre correspond à 100 actions. Par conséquent, si la prime d'une option est fixée à 2, la prime totale pour cette option serait de 200 (2 x 100 200). L'achat d'une option crée un débit dans le montant de la prime au compte de négociation des acheteurs. La vente d'une option crée un crédit du montant de la prime au compte de négociation des vendeurs: Exemple. Jane veut acheter une maison. Après quelques semaines de recherches, elle en découvre une qu'elle aime vraiment. Malheureusement, elle n'aura pas assez d'argent pour un acompte substantiel pour un autre six mois. Ainsi, elle s'approche du propriétaire de la maison et négocie une option pour acheter la maison dans les 6 mois pour 100.000. Le propriétaire accepte de lui vendre l'option pour 2 000. Scénario 1 . Au cours de cette période de six mois, Jane découvre un champ de pétrole sous la propriété. La valeur de la maison tire jusqu'à 1.000.000. Cependant, l'auteur de l'option (le propriétaire) est obligé de vendre la maison à Jane pour 100.000. Jane achète la maison pour un coût total de 102 000 à 100 000 pour la maison plus la prime de 2 000 payés pour l'option. Elle se retourne rapidement et la vend pour un million de dollars pour un énorme bénéfice de 898 000 et vit heureux pour toujours. Scénario 2. Jane découvre une décharge de déchets toxiques sur la propriété. Maintenant, la valeur de la maison tombe à zéro et elle évidemment décide de ne pas exercer l'option d'acheter la maison. Dans ce cas, Jane perd les 2 000 primes payées pour l'option au propriétaire de la propriété. Options d'examen des options Les options vous donnent le droit d'acheter ou de vendre un instrument sous-jacent. Si vous achetez une option, vous n'êtes pas obligé d'acheter ou de vendre l'instrument sous-jacent dont vous avez simplement le droit. Si vous vendez une option et que l'option est exercée, vous êtes tenu de livrer l'actif sous-jacent (call) ou de prendre livraison du sous-jacent (put) au prix d'exercice de l'option, quel que soit le prix courant de l'actif sous-jacent. Les options sont valables pour une période déterminée, après quoi elles expirent et vous perdez votre droit d'acheter ou de vendre l'instrument sous-jacent au prix indiqué. Les options lorsqu'elles sont achetées sont effectuées à un débit de l'acheteur. Les options vendues sont effectuées en donnant un crédit au vendeur. Les options sont disponibles dans plusieurs prix d'exercice représentant le prix de l'instrument sous-jacent. Le coût d'une option est appelé la prime d'option. Le prix reflète une variété de facteurs, y compris le prix actuel de l'actif sous-jacent, le prix d'exercice de l'option, le temps restant jusqu'à l'expiration et la volatilité. Les options ne sont pas disponibles sur tous les stocks. Il ya environ 2 200 actions avec options négociables. Chaque option représente 100 actions d'une société. Les commentaires sont désactivés pour ce post. Options Basics Tutorial De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des investissements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens suggèrent que vous orienter clairement des options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Il existe deux types principaux d'options: 13 options américaines peuvent être exercées à tout moment entre la date d'achat et la date d'achat. date d'expiration. L'exemple de Corys Tequila Co. est un exemple de l'utilisation d'une option américaine. La plupart des options négociées en bourse sont de ce type. 13 Les options européennes sont différentes des options américaines, dans la mesure où elles ne peuvent être exercées qu'en fin de vie. La distinction entre les options américaines et européennes n'a rien à voir avec l'emplacement géographique. Options à long terme 13 Jusqu'ici, nous n'avons discuté que des options dans un contexte à court terme. Il existe également des options avec des périodes de détention d'une, deux ou plusieurs années, ce qui peut être plus attrayant pour les investisseurs à long terme. 13 Ces options sont appelées valeurs à long terme d'anticipation d'actions (LEAPS). En offrant des occasions de contrôler et de gérer les risques ou même de spéculer, LEAPS sont pratiquement identiques aux options régulières. Les LEAPS, cependant, offrent ces opportunités pour des périodes beaucoup plus longues. Bien qu'elles ne soient pas disponibles sur tous les stocks, les LEAPS sont disponibles sur les questions les plus répandues. 13 Options exotiques 13 Les appels et les mises simples dont nous avons parlé sont parfois appelés options de vanille. Même si le sujet des options peut être difficile à comprendre au début, ces options simples de vanille sont aussi facile qu'il y en a 13 En raison de la polyvalence des options, il existe de nombreux types et variations d'options. Les options non standard sont appelées options exotiques. Qui sont soit des variations sur les profils de rentabilité des options de vanille unie, soit des produits totalement différents avec une option en eux-mêmes. (Pour en savoir plus, consultez la rubrique S'informer couramment sur les options et les contrats à terme et Quelle est la différence entre une option régulière et une option exotique) Pour en savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les options sont toujours spéculatives, mais LEAPS fournir un calendrier plus long, ce qui peut les rendre plus rentables. Options exotiques sont comme des options régulières, sauf qu'ils ont des caractéristiques uniques qui les rend complexes. Ces véhicules d'investissement inhabituels peuvent relancer votre intérêt dans le commerce. Un bref aperçu de la façon de profiter de l'utilisation des options de vente dans votre portefeuille. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux.